Components

Rackspace-IPO nodig voor snelle groei

Rackspace Company Intro Webinar

Rackspace Company Intro Webinar
Anonim

Vijftien miljoen aandelen van hostingprovider Rackspace Hosting begonnen op de New York Stock Exchange vrijdag onder het symbool "RAX" te handelen voor een deel van $ 12,50.

Rackspace, dat IT-systemen en computerservice biedt aan meer dan 33.000 klanten wereldwijd, zei vrijdag, verkopen 12,7 miljoen aandelen van gewone aandelen, met de verkoop van aandeelhouders bieden een extra 2,3 miljoen meer. Underwriters hebben ook een optie om 2,25 miljoen extra aandelen te kopen ter dekking van de toewijzingen, aldus het bedrijf.

Het aanbod van Rackspace omvat managed hosting, e-mailhosting, cloudhosting en platformhosting. Het bedrijf diende zijn prospectus in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission om in april een IPO (initial public offering) aan te bieden.

In het prospectus zei het bedrijf dat het zijn doelstellingen voor de IPO is om zijn hostinginspanningen over de hele wereld te laten groeien, in het bijzonder door uit te breiden naar markten in Europa en Azië. Rackspace zal ook blijven focussen op zowel "agressief" nieuwe klanten verwerven als behouden van bestaande klanten, en zal diensten en werknemers toevoegen om aan de groeiende behoeften van klanten te voldoen.

Rackspace noemde onvermogen om bedrijfsgroei effectief te beheren als een risicofactor in zijn indiening, erop wijzend dat het zijn aantal voltijdse werknemers meer dan verdubbeld heeft van 730 aan het einde van 2005 tot 2.021 aan het einde van 2007, terwijl de omzet steeg van $ 138 miljoen naar $ 362 miljoen in diezelfde periode.

Deze snelle groei heeft "onze operationele en financiële middelen onder druk gezet", schreef het bedrijf.

Ook heeft Rackspace een datacenter van 1,2 miljoen vierkante meter in San Antonio, Texas gekocht om bedrijfsoperaties te huisvesten en mogelijk datacenterfaciliteiten toe te voegen en is ook van plan om activiteiten internationaal uit te breiden. Deze kosten moeten door het bedrijf zorgvuldig worden beheerd om groei te garanderen, zei het.

Een nadeel van uitbreiding is dat Rackspace de datacentercapaciteit overschat die nodig is om klanten in de toekomst van dienst te zijn. Het bedrijf raamt de vraag naar zijn diensten ongeveer twee jaar van tevoren en plant zijn datacentercapaciteit dienovereenkomstig, zo meldde het in de SEC-aanvraag.

"Als we de vraag naar onze services overschatten en daarom onze datacentercapaciteit overbodig maken, de operationele marges kunnen aanzienlijk worden verminderd, wat onze winstgevendheid aanzienlijk zou verminderen, "aldus de indiening.

Rackspace boekte in 2007 een omzet van $ 362 miljoen en een winst van $ 17,8 miljoen, aldus het prospectus. De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg $ 105 miljoen voor het jaar.

IPO's in de technologische industrie zijn de laatste tijd schaars. De markt voor het aanbieden van gehoste services - steeds meer bekend worden met het aanbieden van applicaties "in de cloud" - is gegroeid aangezien grote leveranciers zoals Google en Microsoft de trend doorbreken.

Onderzoeksbureau IDC voorspelt de Amerikaanse markt voor Webhostingservices zullen de komende jaren met ongeveer 10 procent toenemen, van US $ 9 miljard in 2007 tot $ 14,6 miljard in 2012. Het bedrijf plaatst Rackspace in de categorie pureplay managed hosting services provider die zich primair richt op midmarket en low-end enterprise hosting volgens een onderzoeksrapport van analist Melanie Posey.

Joint book-running managers voor de IPO zijn Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities en Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen en Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group en E * TRADE Securities zijn de co-managers voor het aanbieden.