Update: Facebook krijgt $ 200 miljoen in contanten

Facebook, waarvan de duizelingwekkende groei onlangs is vastgesteld Er gaan geruchten dat jaren een groeiende druk op de financiën hebben, heeft een belang verkocht aan investeringsfirma Digital Sky Technologies (DST) voor $ 200 miljoen.

DST, dat voornamelijk investeert in internetbedrijven uit Rusland en Oost-Europa, heeft Facebook overgenomen voorkeurspapier gelijk aan een participatie van 1,96 procent.

De investering geeft Facebook een waardering van $ 10 miljard, een derde minder dan de waarde van het sociaal-netwerkbedrijf toen het in oktober 2007 een aandeel van 1,6 procent verkocht voor $ 240 miljoen aan Microsoft.

Daarnaast is DST van plan om aan te bieden om "minstens" $ 100 miljoen gewone Facebook-aandelen van bestaande gewone aandeelhouders te kopen, aldus de bedrijven dinsdag.

Dit zou "de liquiditeit van de verworven aandelen van huidige en voormalige werknemers in de bedrijf, "DST en Facebook zeiden, eraan toevoegend dat in aanmerking komende deelnemers van de zomer op de hoogte zouden worden gebracht van de details van het plan.

De investeringen krijgen DST geen plaats op het Facebook-bord of verlenen het speciale waarnemersrechten.

In november vorig jaar, Facebook-directeur Mark Zuckerberg zei dat het bedrijf niet uitgehongerd was om geld, zoals sommige experts destijds suggereerden.

Hij zei ook dat Facebook-functionarissen niet geobsedeerd waren door de waarde van de Microsoft-investering van $ 15 miljard en geen druk voelden om dit waar te maken door de bedrijfsstrategie van het bedrijf aan te passen.

De advertentiebusiness van Facebook genereerde een gezonde jaarlijkse omzet van "honderden miljoenen dollars", zei Zuckerberg op de Web 2.0-top in San Francisco.

Natuurlijk, sindsdien is de groei van Facebook onverminderd doorgegaan, terwijl de groei van online advertenties aanzienlijk is vertraagd, waardoor alle grote spelers, waaronder Google, Yahoo en AOL, in verschillende mate zijn geraakt.

Toch deed Zuckerberg zijn uiterste best tijdens een persconferentie ce op dinsdag om te benadrukken dat Facebook geen financiële druk had om de investering van DST te doen.

"Ons bedrijf doet het erg goed en we zijn goed op weg om een ​​mooie zichzelf onderhoudende onderneming te creëren," zei hij.

Facebook is winstgevend geweest op basis van EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor vijf opeenvolgende kwartalen, en de omzetgroei was van jaar tot jaar ten noorden van 70 procent, zei hij. Het bedrijf verwacht in 2010 cashflow positief te zijn, iets wat het ook zou hebben bereikt zonder de DST-investering, zei hij.

"De financiering zal dienen als een kasstroombuffer ter ondersteuning van onze voortdurende groei, waardoor we comfortabel kunnen schalen. een goed geldkussen geeft ons ook strategische opties voor het geval we ze willen gebruiken.We hebben momenteel geen specifieke plannen om over te praten, maar het is prettig om de flexibiliteit te hebben dat dit extra kapitaal ons zal veroorloven, 'zei Zuckerberg.

Facebook werd benaderd door verschillende potentiële investeerders maar koos DST, dat is gevestigd in Londen en Moskou, omdat zijn internationale expertise goed aansluit bij het feit dat 70 procent van de Facebook-leden zich buiten de VS bevinden, aldus de bedrijven.

Zuckerberg weigerde uit te leggen hoe de preferente aandelen van Facebook verschilt van de gewone aandelenstructuur en noemt de privé-status van het bedrijf. Hij weigerde ook details te verstrekken over de geplande 100 miljoen dollar aankoop door de DST van gewone aandelen van Facebook.

In een verhaal over de investering van DST op zaterdag meldde The Wall Street Journal dat anonieme bronnen de DST's verwerving van gewone aandelen later zullen baseren op een waardering van Facebook van $ 6,5 miljard. noch Microsoft reageerde onmiddellijk op een verzoek om commentaar met betrekking tot het type Facebook aandelen dat Microsoft in 2007 verwierf.

De waardering van $ 15 miljard die Facebook kreeg van de investering van Microsoft kwam "op absolute top van de markt, "zei Zuckerberg.

Dat Microsoft-investering ook deel uitmaakte van een bredere samenwerking tussen de bedrijven die ook zoeken en adverteren omvat, dus het moet ook in die context worden bekeken, zei hij.

"Deze [DST] waardering is een eerlijke en goede waardering voor ons en we zijn blij met wat het betekent voor het bedrijf," zei Zuckerberg.

Het klinkt inconsistent voor een bedrijf om een ​​aandeel aan een belegger te verkopen Tegelijkertijd zegt het dat het niet het geld nodig heeft, zei analist Greg Sterling, van Sterling Market Intelligence.

"Als Facebook het geld niet nodig heeft, waarom is het dan nodig?" Sterling zei in een telefoongesprek.

Het is geen geheim dat Facebook en andere sociale-media-providers zoals MySpace en Google's YouTube geen inkomsten genereren die vergelijkbaar zijn met hun enorme publiek, zei hij.

De onbeantwoorde vraag met betrekking tot Facebook is de vraag of het met zijn contanten geld verbrandt tegen een koers die zijn inkomsten en contanten niet aankan, aldus Sterling.

"Het bedrijf heeft het geld wel nodig", zei IDC-analist Caroline Dangson via e-mail.

IDC schat dat Facebook dit jaar $ 500 miljoen genereert uit advertenties en virtuele geschenken, wat betekent dat het bedrijf ongeveer $ 2 per gebruiker verdient, zei ze.

"Het is moeilijk om een ​​bedrijf dat relatief weinig geld genereert te waarderen in vergelijking met zijn algehele Wij hebben vastgesteld dat waarderingen voor Facebook zijn gedaald sinds Microsoft vorig jaar $ 15 miljard, dus is Digital Sky Technologies de eerste grote belegger die met de juiste hoeveelheid geld en waardering voor Facebook aan tafel komt. " Dangson zei.

Zoals hij in het verleden zei, zei Zuckerberg dat de lancering van een IPO (initial public offering) momenteel niet in de plannen van Facebook zit.

Naast advertising, wat de grootste business is, heeft Facebook ook verwacht in de toekomst aanzienlijke inkomsten uit microbetalingen te genereren, zei hij.