Softwaresysteem snapt handel met voorkennis

Onderzoekers ontwikkelen een softwareprogramma dat aandelenkoersbewegingen zal correleren met krantenkoppen als een manier om handel met voorkennis te detecteren.

Het systeem heeft de bijnaam Cassandra of Computerized Analysis of Stocks and Shares for Novelty Detection of Radical Activities. Het wordt ontworpen door de Universiteit van Sunderland in het noordoosten van Engeland.

Het project ontving recent £ 90.000 (US $ 135.000) van een Britse risicokapitaalmaatschappij, NorthStar Equity Investors, waardoor onderzoek kan worden voortgezet tot het einde van dit jaar, zei Dale Addison, projectmanager en onderdeel van de faculteit computerwetenschappen aan de universiteit van Sunderland.

Er zijn verschillende softwaresystemen aangeboden door privébedrijven die door toezichthouders worden gebruikt om verdachte transacties te detecteren, maar niemand kijkt naar nieuwsberichten, die vaak markten verplaatsen, zei Addison. False-positieven blijven echter een probleem, waarbij de software denkt dat het indicatoren voor handel met voorkennis heeft gevonden, terwijl er geen zijn.

Handel met voorkennis wordt gedefinieerd als het handelen in aandelen op informatie die zich niet in het publieke domein bevindt. Indicatoren kunnen zijn wanneer een grote aandeelhouder van een bedrijf aandelen uit de juiste context verkoopt of koopt of niet in verhouding staat tot de manier waarop de aandelen van het bedrijf gewoonlijk worden verhandeld of niet synchroon lopen met nieuwsevenementen. Cassandra zal naar een "tijdreeks" kijken of een compilatie van gebeurtenissen voor een bepaald bedrijf, zoals interne wijzigingen of wijzigingen in de regelgeving, zei Addison. Er zal ook gekeken worden naar gegevens van het aandeel, samen met nieuwskrantjes die worden gepubliceerd door middel van draaddiensten zoals Bloomberg, Reuters en de Associated Press.

"Als we geen belangrijke nieuwsberichten vinden om de verandering in de tijdreeksen weg te redeneren, is de conclusie dat iemand handel met voorkennis zou kunnen zijn," zei Addison. Addison zei dat onderzoekers ongeveer een derde van de door het project heen en hebben veel tijd besteed aan het uitzoeken wat de financiële markt nodig heeft van een dergelijk systeem. Tegen juni hopen ze een werkend prototype te hebben dat zich richt op gegevens en headline-analyse.

"We houden het momenteel zo eenvoudig als we kunnen, omdat we een beperkte hoeveelheid tijd en een klein budget hebben, "Zei Addison.

Hij wil niet al te veel details over Cassandra onthullen, want er zijn veel getalenteerde computerprogrammeurs op het gebied van financiën die proberen te denken tegenmaatregelen om hun activiteiten te verbergen. Cassandra moet drie eigenschappen hebben: eenvoudig te gebruiken, goedkoop om te kopen en goede technische ondersteuning bieden, zei Addison. Cassandra kan een paar formulieren aannemen. De ene zou als een DLL (Dynamic Link Library) zijn die bedrijven zouden kunnen integreren in hun bestaande softwaretools voor financiële analyse, zei Addison. Cassandra zou ook goed kunnen werken als een abonnementswebservice, zei hij.

Het werk zal zich nu richten op het prototype, en als eenmaal geïllustreerd wordt dat het concept werkt, zei Addison dat ze meer geld zullen zoeken. Plannen vragen ook om door te gaan met meer marktonderzoek en te praten met geïnteresseerde klantgroepen.

Zodra een marktbehoefte is gestold, kan een meer geavanceerd ontwikkelingsproject worden ondernomen, zei Addison. Het kan echter wel drie tot vijf jaar duren om het systeem volledig te ontwikkelen.