Hedge fund manager veroordeeld in geval van voorkennis met Dell

Een voormalige portefeuillemanager bij het inmiddels ter ziele gegane Diamondback Capital Management is veroordeeld tot 54 maanden cel voor misdaden die verband houden met een handel met voorkennis van miljoenen dollars schema met computer maker Dell en hardware maker Nvidia.

Todd Newman werd donderdag veroordeeld in US District Court voor het zuidelijke district van New York. Newman en medeverdachte Anthony Chiasson, een voormalig portefeuillemanager en mede-oprichter van Level Global Investors, werden in december veroordeeld voor de kosten van de beveiligingsfraude, na een proefperiode van zes weken. Newman werd veroordeeld voor één telling van samenzwering om fraude met effecten te plegen, en vier tellingen van fraude met effecten.

"Met het vonnis van vandaag wordt Todd Newman het eerste lid van deze corrupte vriendenkring die gestraft wordt voor zijn gedrag," US Attorney Preet Bharara zei in een verklaring. "Pogingen om de markt te bedriegen door een illegaal voordeel te behalen, leiden uiteindelijk tot verlies van iemands vrijheid, zoals vandaag het geval was bij Todd Newman." <

[Lees meer: ​​De beste tv-streamingdiensten]

Operators van Diamondback, die gesloten in december zijn ook op zoek naar restitutie van Newman, zeggen dat het bedrijf een slachtoffer was van zijn handel met voorkennis.

Newman's advocaat was niet onmiddellijk beschikbaar voor een opmerking over de veroordeling.

Newman maakte deel uit van een club van portefeuillebeheerders en analisten die niet-openbare informatie verkregen van werknemers die bij overheidsbedrijven werkten, zei het Amerikaanse ministerie van Justitie in een persbericht. Newman's onderzoeksanalist, Jesse Tortora, en onderzoeksanalisten van andere beleggingsfirma's deelden informatie met elkaar en deelden die vervolgens met hun portefeuillebeheerders.

In 2008 en 2009 ontving Newman inside-informatie van Tortora in verband met de kwartaalresultaten van Dell, aldus de DOJ. Tortora had de informatie ontvangen van Sandy Goyal, een analist die bij een ander bedrijf werkte. Goyal had een bron binnen de investor relations-afdeling van Dell, die van tevoren op de hoogte was van de inkomstencijfers van Dell over de inkomstenaankondigingen van het bedrijf, zei de DOJ.

Newman autoriseerde betalingen aan Goyal via een "sham" onderzoeksadviesovereenkomst tussen Goyal's vrouw en het bedrijf van Newman, Diamondback Capital, zei de DOJ.

Newman ruilde de inside-informatie van Dell vóór de kwartaalwinstmeldingen van mei en augustus 2008 en verdiende bijna $ 4 miljoen aan illegale winsten voor zijn bedrijf, aldus de DOJ. Tortora deelde ook de Dell inside-informatie met de andere analisten, van wie de portfoliomanagers transacties met dezelfde inside-informatie uitvoerden.

Nadat Chiasson de Dell inside-informatie van zijn analist Sam Adondakis had ontvangen, voerde hij transacties uit op basis van $ 57 miljoen aan illegale winst voor Level Global, aldus de DOJ.

Newman verkreeg ook inside-informatie over Nvidia's inkomsten, gedurende meerdere kwartalen, van analist Danny Kuo, die bij een beleggingsfirma in Californië werkte, zei de DOJ. Newman's handel in Nvidia-aandelen maakte zijn bedrijf ongeveer $ 73.000 aan illegale handelswinsten voor Diamondback Capital.

Chiasson heeft ongeveer $ 10 miljoen aan illegale winsten gemaakt voor Level Global door op insiderinformatie van Nvidia te handelen, aldus de DOJ.

Naast de gevangenisstraf kreeg Newman ook de opdracht om $ 737.724 te verspelen en een boete van $ 1 miljoen te betalen.

Chiasson, uit New York, was veroordeeld voor een telling van samenzwering om fraude met effecten te plegen, en vijf tellingen van fraude met effecten. Hij zal naar verluidt op 13 mei worden veroordeeld.

Tortora, Goyal, Kuo en Adondakis hebben schuldig bevolen aan de kosten van de beveiligingsfraude en wachten op een veroordeling.